Como desarrollamos la semana pasada, como gestores de inversión, gran parte de nuestra vida es buscar oportunidades. Y una gran cantidad de veces no necesariamente deben ser ideas revolucionarias, o nunca antes vistas. Incluso a veces sólo basta con ratificar y seguir ideas que ya tuvimos, y que ya explotamos. Hoy vengo a contarles de un caso como ese.
En octubre del año pasado publiqué “El futuro es nuclear” https://ferjgalante.com.ar/el-futuro-es-nuclear/ analizando por qué la energía nuclear podría, no sólo volver a ganar un gran protagonismo en el panorama energético, sino también ser una gran alternativa de inversión.
Algunas de las acciones que cubrí en esa nota tuvieron grandes subas (Oklo aumentó más de 220%), y sin ir más lejos el ETF VanEck Uranium and Nuclear acumula una suba cercana a 25% desde entonces. Ésta la tesis de inversión no sólo se ha sostenido, sino que ahora parece ganar aún más fuerza.
ETF VanEck Uranium and Nuclear
Este año, con el retorno de Donald Trump a la presidencia, vemos señales que refuerzan nuestra visión. En mayo el presidente firmó una serie de órdenes ejecutivas que buscan cuadruplicar la capacidad nuclear de Estados Unidos, fomentando el desarrollo de reactores más pequeños y agilizando los permisos para nuevas plantas a un máximo de 18 meses.
Pero no sólo esto, sino que la recientemente aprobada “One Big Beautiful Bill Act” recortó subsidios a otras energías alternativas como la solar y la eólica, apuntando a eliminarlos definitivamente hacia el año 2028. En simultáneo no sólo mantuvo, sino que incluso amplió, los beneficios fiscales para proyectos nucleares.
Obviamente el factor fundamental detrás de todo este boom, es el salto en la demanda energética a nivel mundial producto de los desarrollos relacionados a la Inteligencia Artificial (IA). Sin ir más lejos, OpenAI (ChatGPT) planea construir centros de datos con capacidad de consumo de hasta 5GW (la energía que consume una ciudad como Manhattan). Por eso, este fenómeno no se circunscribe sólo a Estados Unidos. Francia planea construir nuevos reactores, Japón está reactivando proyectos, y China encabeza la expansión con decenas de reactores en construcción.
Incluso países como Bélgica o Suecia, que desarrollaban planes de apagón nuclear, han revertido sus decisiones. Más aún luego que la Unión Europea incluyera la energía nuclear en su lista de inversiones “sustentables”.
Las alternativas de inversión más sencillas y fáciles de operar para obtener exposición siguen siendo los ETFs de uranio y nucleares. Al de VanEck, se suman alternativas como el de Global X (URA) o el WisdomTree. Y como siempre, para aquellos que buscan exposición con administración activa a estas y otras tendencias en el mundo de las inversiones, les sugerimos analizar nuestro fondo Chimpay Cartera Agresiva Internacional.
